Выгодно ли сейчас нести деньги в банк? Или все же хранить под подушкой?
Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что ставки по депозитам в российских банках ещё долгое время будут превышать уровень инфляции, что должно сохранить привлекательность вкладов для населения. Центробанк продолжит политику поддержания привлекательности вкладов для стимулирования сбережений.
Однако, по данным сервиса «Финуслуги», средняя ставка по годовым вкладам в российских банках в июне снизилась до 17,5%. Ожидается, что по итогам июля ставки станут ещё ниже, так как многие банки уже объявили о корректировке условий по вкладам. При этом ключевая ставка составляет 18%, и, вероятно, будет снижаться.
Клиентам уже приходят уведомления о том, что с 31 июля ставки по вкладам будут составлять 14%, а не обещанные накануне 16%.
Обещания Эльвиры Набиуллиной могут вселить надежду в россиян, стремящихся сохранить свои сбережения. Однако это не очень хорошо для тех, кто хочет запустить собственный бизнес. Деньги, которые сейчас размещены на банковских вкладах и депозитах, могли бы быть вложены в экономику. Речь идёт почти о 60 триллионах рублей — это огромная сумма, особенно если учесть, что прошлогодний ВВП чуть превысил 2000 триллионов. Можно представить, какой эффект оказало бы вложение этих средств в реальный сектор.
— При высокой ставке просто нет смысла вкладывать ни в какой бизнес, ведь проще положить на депозит. Снижение ключевой ставки — это большой плюс для любого предпринимателя, поскольку кредиты станут дешевле, а деньги потекут в бизнес. Поэтому, когда ставка будет процентов 9 или 10, уже многие задумаются, какой смысл держать деньги на депозитах, если можно пойти, скажем, на фондовый рынок, — объясняет инвестиционный банкир Евгений Коган. — Значит, для предприятия это будет возможность сделать какие-то шаги по привлечению капитала в бизнес, например через размещение акций.
MSK1.RU попросил экспертов-финансистов дать практические советы для наших читателей, как в условиях снижения ключевой ставки (а значит, и ставок по банковским депозитам) сохранить и даже приумножить скудные сбережения.
Юрий Ляндау, доктор экономических наук, профессор РЭУ им. Плеханова:
— Даже если надежный банк предложит ставку по депозиту в районе 15% годовых, это неплохо. Даже очень неплохо для стабильного пассивного дохода, фактически с минимальными рисками. Приведу простой пример. Если положить 100 тысяч рублей на 5 лет под 15% годовых с годовой капитализацией, то через 5 лет сумма вклада с процентами составит в районе 210 тысяч рублей. Прирост капитала составит 110%. Кроме того есть программы долгосрочных вложений с государственной поддержкой. Поэтому, если для человека важны сбережения с минимальными рисками, лучше использовать банковские депозиты. В качестве альтернатив можно рассмотреть облигации или финансовые продукты банков с профессиональным управлением, но нужно понимать, что доходность по ним может оказаться не всегда выше, чем по депозитам, а иногда и ниже.
Алексей Родин, финансовый советник, основатель компании Rodin.Capital:
— Можно либо войти в самые длинные и доходные депозиты, либо купить длинные ОФЗ. Параллельно рекомендовал бы мониторить рынок акций, ожидая явные признаки восстановления экономики с целью открытия позиций в акциях.
Консервативно настроенным инвесторам разумно выбрать самый долгосрочный и доходный депозит в надежном банке, зафиксировав максимально возможную доходность.
В период снижения ставки есть возможность достаточно консервативно и прогнозируемо заработать на росте цен долгосрочных облигаций. Так, если в текущее время купить длинные облигации федерального займа с погашением через 15–17 лет, рыночная цена которых около 60% от номинала (600 рублей за облигацию), то можно заработать на росте стоимости самих облигаций, плюс получать ежегодный купон.
ОФЗ — это облигации с минимальным кредитным риском, так как выплаты гарантированы государством напрямую. Идея такой стратегии заключается в том, что цена на такие бумаги прямо пропорциональна ключевой ставке — при снижении последней будет расти цена облигаций. Например, при снижении ставки до 7–8% цена на долгосрочные ОФЗ приблизится к номиналу, то есть к 100% (1000 рублей за облигацию).
Учитывая, что снижение процентных ставок ведет к восстановлению экономики, есть смысл держать руку на пульсе индекса акций Мосбиржи и искать точку входа в акции, рост цен на которые сопровождает восстановление экономики.
Илья Васильков, руководитель продукта «Вклады» в финансовом маркетплейсе «Сравни»:
— Сейчас для вкладчиков открывается еще оптимальный момент для размещения средств. Если отложить решение, новые вклады могут открываться уже на менее выгодных условиях. Это особенно актуально для краткосрочных депозитов, где тенденция снижения процентных ставок уже зафиксирована банками.
В настоящее время более востребованы комбинированные подходы, например, совмещение депозитов с инвестициями с низким уровнем риска.
На рынке появились альтернативные продукты, которые предлагают инвесторам приемлемый уровень риска и доходность выше, чем у обычных депозитов. Среди них:
-
акции российских компаний, которые придерживаются надёжной дивидендной политики;
-
облигации, в том числе государственные или корпоративные, имеющие гарантии;
-
паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые инвестируют в стабильные отрасли, такие как энергетика и финансы.
Да Нет
